ذي بانكر: تظل مصر مركزًا رئيسيًا للاستثمار في أفريقيا على الرغم من المتاعب الاقتصادية
البنوك التجارية لأفريقيا
بقلم يمنى ياسر في 27 فبراير 2023
ذا بانكر: مصر لا تزال مركزا استثماريا رئيسيا في أفريقيا رغم المتاعب الاقتصادية
Egypt
قد تكون مدينة أسوان القديمة وجهة شتوية رئيسية لدرجات الحرارة الدافئة - بمعدل 25 درجة مئوية خلال النهار - فهي توفر أكثر بكثير من الطقس الجيد. مصدر الصورة: رحلة إلى مصر
لا تزال مصر تبرز كواحدة من النقاط الساخنة للاستثمار في أفريقيا، على الرغم من التذبذب الاقتصادي المتزايد في البلاد، وفقا لما ذكره المعهد المالي البريطاني "ذا بانكر" في تقرير صدر مؤخرا.
"في حين أن الانخفاضات المتتالية في قيمة العملة والاستيلاء المتزايد على الاقتصاد من قبل الجيش قد أعاقت الاستثمار الخاص في السنوات الأخيرة ، كانت الدولة الواقعة في شمال إفريقيا هي المكان البارز للصفقات في القارة في عام 2022 ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى دور دولة الإمارات العربية المتحدة والمستثمرين التابعين لها." وأوضح المصرفي.
تتناقض المستويات الصحية لنشاط عمليات الاندماج والاستحواذ في مصر مع معظم بقية القارة. تماشيا مع الاتجاهات الدولية ، شهدت إفريقيا تراجعا في نشاط الاندماج والاستحواذ في عام 2022 ، بعد انفجار الصفقات في عام 2021. ومع ذلك، لا يزال نشاط الاندماج والاستحواذ صحيا في قطاعي التمويل والتكنولوجيا المالية في القارة.
وفي حين تركز جزء كبير من هذا النشاط على مصر، فقد تم الإبلاغ أيضا عن صفقات كبيرة في الاقتصادات الرئيسية الأخرى في القارة في القارة، ولا سيما كينيا ونيجيريا.
"إذا كان عام 2021 هو العام الذي تجرأ فيه العالم على الحلم بالعودة إلى الحياة الطبيعية ، مع انحسار شبح COVID-19 ، فإن عام 2022 كان عاما من التوقعات المحبطة.
ألقى غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير بشكوك جديدة عبر المشهد الاقتصادي العالمي، مع تقييد تمويل الصفقات بشدة مع ارتفاع أسعار الفائدة عالميا على مدار العام».
بعد قفزها بنحو الثلثين في عام 2021 ، انخفضت قيم الصفقات العالمية بنسبة 36 في المائة إلى 3.8 تريليون دولار في عام 2022 ، حسبما أظهرت بيانات من Dealogic.
كان التباطؤ حادا بشكل خاص في النصف الثاني من العام ، حيث انخفضت القيم بمقدار الثلث مقارنة بالأشهر الستة الأولى من العام.
كان الاتجاه أكثر وضوحا في إفريقيا ، بعد عام قياسي في عام 2021 شهد ارتفاعا في القيم بأكثر من 700 في المائة.
بينما سجلت أحجام الصفقات في عام 2022 ارتفاعا سنويا بنسبة 17 في المائة ، انخفضت القيم بنسبة 71 في المائة إلى 24.4 مليار دولار ، بما يتماشى إلى حد كبير مع متوسط الخمس سنوات للقارة قبل الوباء.
"في عام 2021 ، كانت أسعار الفائدة لا تزال منخفضة للغاية ، في حين أن رؤوس أموال المستثمرين في الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري لديها أموال كبيرة لنشرها.
مع تزايد تكلفة الصفقات في العالم المتقدم ، أصبحت الشركات الأفريقية جذابة بشكل متزايد ، بالنظر إلى التركيبة السكانية للقارة وإمكانات النمو على المدى المتوسط "، قال مايكل لو ، رئيس عمليات الاندماج والاستحواذ في KPMG South Africa ، ل The Banker.
"جاء الانخفاض في القيم في عام 2022 مع تشديد سياسة الإدارة في بيئة اقتصادية أكثر تحديا ، سواء في إفريقيا أو في أي مكان آخر ، مع اختيار المستثمرين الآخرين اتباع نهج الانتظار والترقب حتى تستقر أسعار الفائدة مرة أخرى." وأضاف لو.
في حين أن الصناعات الاستخراجية للتعدين والنفط والغاز تشكل معا ثلث إجمالي قيم الصفقات، شهدت قطاعات التمويل والتكنولوجيا - بما في ذلك التكنولوجيا المالية - أحجاما أكبر، وهو ما يمثل ثلث جميع الصفقات المعلنة في القارة طوال عام 2022.
وأثبتت الصفقات داخل القطاع المالي في أفريقيا على وجه الخصوص أنها مزدهرة بشكل خاص، مخالفة الانخفاض الذي شهدته القطاعات الأخرى.
ارتفعت قيم الصفقات في المجال المالي بنسبة 16 في المائة إلى 2.9 مليار دولار لعام 2022 ، مع ارتفاع الأحجام ، وفقا ل Dealogic.
"ربما ليس من المستغرب أن تظل أكبر ثلاثة اقتصادات في القارة - مصر ونيجيريا وجنوب إفريقيا - مهيمنة من حيث إبرام الصفقات الإجمالية ، حيث تمثل مجتمعة سبعة من أكبر 10 صفقات في القارة تم الإعلان عنها خلال العام". وجاء في تقرير "بانكر".
وكانت أكبر صفقة منفردة في قطاع الخدمات المالية في أفريقيا لهذا العام هي الاستحواذ على حصة 17 بالمئة في البنك التجاري الدولي (CIB) - ثالث أكبر بنك في مصر من حيث الأصول - من قبل صندوق الثروة السيادية ADQ ومقره أبوظبي.
وتم الاستحواذ على أسهم البنك التجاري الدولي من البنك الأهلي المصري، أكبر بنك في البلاد، مقابل 910 ملايين دولار.
وكانت صفقة البنك التجاري الدولي أكبر مكون في صفقات بقيمة 1.85 مليار دولار كشفت عنها "القابضة" (ADQ) في أبريل من العام الماضي، في دليل قوي على عمق العلاقات السياسية والاقتصادية بين مصر والإمارات على المستوى الحكومي.
"مع اقتصادها الكبير وعدد سكانها الضخم وقربها الجغرافي، كانت مصر دائما وجهة استثمارية جذابة لشركات دول مجلس التعاون الخليجي"، وفقا لما قاله طارق فضل الله، الرئيس التنفيذي لشركة نومورا لإدارة الأصول (الشرق الأوسط)، لصحيفة ذي بانكر.
والآن تقود حكومات دول مجلس التعاون الخليجي المرحلة الجديدة من الاستثمارات في التطورات الصناعية ذات المنفعة المتبادلة". وأضاف فضل الله.
وعقب صفقة البنك التجاري الدولي، كشفت "القابضة" (ADQ) في وقت لاحق من أكتوبر 2022 عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 20 مليار دولار في مجموعة واسعة من القطاعات خلال العقد المقبل، بالشراكة مع الصندوق السيادي لمصر.
ومن المقرر أن تقابل المملكة العربية السعودية هذا الالتزام. منذ أن أطلق صندوق الاستثمارات العامة (PIF) العام الماضي الشركة السعودية المصرية للاستثمار ، مع خطط للاستثمار في قطاعات تشمل البنية التحتية والتطوير العقاري والرعاية الصحية والخدمات المالية.
اهتمام الإمارات المتزايد
اهتمام الإمارات بالقطاع المصرفي المصري أكبر بكثير من صفقة "القابضة" (ADQ).
أعلن بنك أبوظبي الأول، أكبر بنك إماراتي من حيث الأصول، عن عرض لشراء حصة أغلبية في بنك الاستثمار المصري المجموعة المالية هيرميس في مارس 2022، ليتم سحب العرض في الشهر التالي.
وجاءت هذه الخطوة بعد إعلان بنك أبوظبي الأول عن الاستحواذ على الشبكة المصرفية لبنك عوده اللبناني المتعثر في مصر في عام 2021، مع إتمام الصفقة في يونيو 2022.
ورفع مصرف أبو ظبي الإسلامي، سابع أكبر بنك إسلامي في البلاد، حصته في عملياته المصرية إلى 2023.52 بالمئة في أوائل يناير كانون الثاني 6 وفقا لإيداعات البورصة.
وخلال عام 2022، أعلن مصرف أبوظبي الإسلامي عن نيته التخلص من حصة الأغلبية في شركة القاهرة الوطنية للأوراق المالية.
وبصرف النظر عن القطاع المصرفي التقليدي، من المتوقع أن تزداد جاذبية أصول التكنولوجيا المالية المصرية في السنوات المقبلة، مع اللوائح الصادرة عن البنك المركزي المصري والهيئة العامة للرقابة المالية في السنوات الأخيرة مما أدى إلى انفجار النشاط في المجال المالي الرقمي". قال المصرفي.
وشملت مبادرات البنك المركزي المصري التي تم الإعلان عنها خلال عام 2022 قانون التكنولوجيا المالية الجديد في مصر، والذي يهدف إلى زيادة تعزيز استخدام التكنولوجيا في القطاع المالي غير المصرفي في البلاد، والخطط الجديدة من قبل هيئة تنمية صناعة تكنولوجيا المعلومات (إيتيدا) لتوسيع الاستثمار الأجنبي في النظام البيئي المحلي للتكنولوجيا.
وإلى جانب الاستحواذ على حصة البنك التجاري الدولي، كان من أبرز صفقات "القابضة" (ADQ) في أبريل الاستحواذ على حصة 12.6٪ في شركة فوري للمدفوعات الإلكترونية مقابل 69 مليون دولار، وهي ثاني أكبر صفقة للتكنولوجيا المالية في أفريقيا في عام 2022، بعد الاستثمار المشترك بقيمة 110 ملايين دولار في شركة Interswitch النيجيرية من قبل LeapFrog Investments و Tana Africa Capital.
وأعلنت شركة الاتصالات المحلية فودافون مصر في أبريل الماضي أنها زادت حصتها في شركتي "بي" و"مصاري" المحليتين، وهما شركتان تابعتان لشركة ابتكار القابضة للاستثمارات المالية، إلى 9.99 بالمئة لكل منهما، من خلال الاكتتاب في زيادة رأس المال للكيانين.
ومع ذلك، فإن مثل هذه الصفقات قد تضاءلت أمام التمويل الذي بلغت قيمته 400 مليون دولار والذي جمعته شركة التكنولوجيا المالية المصرية MNT-Halan في فبراير 2023، بقيادة شركة Chimera Abu Dhabi.
وبموجب الصفقة، ستستحوذ شركة كيميرا - وهي جزء من المجموعة الملكية في أبو ظبي التي يسيطر عليها مستشار الأمن القومي الإماراتي ورجل الأعمال الملياردير الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان - على حصة 20 في المائة في الشركة مقابل 200 مليون دولار.
وكان شركاء التمويل الآخرون هم شركاء التنمية الدوليون، وصندوق أبيس للنمو الثاني، ولوراكس كابيتال بارتنرز.
كما ينجذب مستثمرون دوليون آخرون من خارج البلاد إلى مجال التكنولوجيا المالية في مصر. حصلت Paymob التي تمكن المدفوعات على تمويل بقيمة 50 مليون دولار من السلسلة B في مايو 2022 ، مع قيادة PayPal Ventures و Kora Capital و Clay Point الجولة.
وشهد الشهر نفسه موافقة أمازون على الاستحواذ على أسهم إيصالات الإيداع العالمية للمجموعة المالية هيرميس بقيمة 10 ملايين دولار مع خيار تحويلها إلى حصة 4٪ في شركة فاليو – ذراع البنك سريعة النمو للشراء الآن والدفع لاحقا – إضافة ValU كخيار دفع amazon.eg اعتبارا من يوليو.
البنوك التجارية لأفريقيا
بقلم يمنى ياسر في 27 فبراير 2023
ذا بانكر: مصر لا تزال مركزا استثماريا رئيسيا في أفريقيا رغم المتاعب الاقتصادية
Egypt
قد تكون مدينة أسوان القديمة وجهة شتوية رئيسية لدرجات الحرارة الدافئة - بمعدل 25 درجة مئوية خلال النهار - فهي توفر أكثر بكثير من الطقس الجيد. مصدر الصورة: رحلة إلى مصر
لا تزال مصر تبرز كواحدة من النقاط الساخنة للاستثمار في أفريقيا، على الرغم من التذبذب الاقتصادي المتزايد في البلاد، وفقا لما ذكره المعهد المالي البريطاني "ذا بانكر" في تقرير صدر مؤخرا.
"في حين أن الانخفاضات المتتالية في قيمة العملة والاستيلاء المتزايد على الاقتصاد من قبل الجيش قد أعاقت الاستثمار الخاص في السنوات الأخيرة ، كانت الدولة الواقعة في شمال إفريقيا هي المكان البارز للصفقات في القارة في عام 2022 ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى دور دولة الإمارات العربية المتحدة والمستثمرين التابعين لها." وأوضح المصرفي.
تتناقض المستويات الصحية لنشاط عمليات الاندماج والاستحواذ في مصر مع معظم بقية القارة. تماشيا مع الاتجاهات الدولية ، شهدت إفريقيا تراجعا في نشاط الاندماج والاستحواذ في عام 2022 ، بعد انفجار الصفقات في عام 2021. ومع ذلك، لا يزال نشاط الاندماج والاستحواذ صحيا في قطاعي التمويل والتكنولوجيا المالية في القارة.
وفي حين تركز جزء كبير من هذا النشاط على مصر، فقد تم الإبلاغ أيضا عن صفقات كبيرة في الاقتصادات الرئيسية الأخرى في القارة في القارة، ولا سيما كينيا ونيجيريا.
"إذا كان عام 2021 هو العام الذي تجرأ فيه العالم على الحلم بالعودة إلى الحياة الطبيعية ، مع انحسار شبح COVID-19 ، فإن عام 2022 كان عاما من التوقعات المحبطة.
ألقى غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير بشكوك جديدة عبر المشهد الاقتصادي العالمي، مع تقييد تمويل الصفقات بشدة مع ارتفاع أسعار الفائدة عالميا على مدار العام».
بعد قفزها بنحو الثلثين في عام 2021 ، انخفضت قيم الصفقات العالمية بنسبة 36 في المائة إلى 3.8 تريليون دولار في عام 2022 ، حسبما أظهرت بيانات من Dealogic.
كان التباطؤ حادا بشكل خاص في النصف الثاني من العام ، حيث انخفضت القيم بمقدار الثلث مقارنة بالأشهر الستة الأولى من العام.
كان الاتجاه أكثر وضوحا في إفريقيا ، بعد عام قياسي في عام 2021 شهد ارتفاعا في القيم بأكثر من 700 في المائة.
بينما سجلت أحجام الصفقات في عام 2022 ارتفاعا سنويا بنسبة 17 في المائة ، انخفضت القيم بنسبة 71 في المائة إلى 24.4 مليار دولار ، بما يتماشى إلى حد كبير مع متوسط الخمس سنوات للقارة قبل الوباء.
"في عام 2021 ، كانت أسعار الفائدة لا تزال منخفضة للغاية ، في حين أن رؤوس أموال المستثمرين في الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري لديها أموال كبيرة لنشرها.
مع تزايد تكلفة الصفقات في العالم المتقدم ، أصبحت الشركات الأفريقية جذابة بشكل متزايد ، بالنظر إلى التركيبة السكانية للقارة وإمكانات النمو على المدى المتوسط "، قال مايكل لو ، رئيس عمليات الاندماج والاستحواذ في KPMG South Africa ، ل The Banker.
"جاء الانخفاض في القيم في عام 2022 مع تشديد سياسة الإدارة في بيئة اقتصادية أكثر تحديا ، سواء في إفريقيا أو في أي مكان آخر ، مع اختيار المستثمرين الآخرين اتباع نهج الانتظار والترقب حتى تستقر أسعار الفائدة مرة أخرى." وأضاف لو.
في حين أن الصناعات الاستخراجية للتعدين والنفط والغاز تشكل معا ثلث إجمالي قيم الصفقات، شهدت قطاعات التمويل والتكنولوجيا - بما في ذلك التكنولوجيا المالية - أحجاما أكبر، وهو ما يمثل ثلث جميع الصفقات المعلنة في القارة طوال عام 2022.
وأثبتت الصفقات داخل القطاع المالي في أفريقيا على وجه الخصوص أنها مزدهرة بشكل خاص، مخالفة الانخفاض الذي شهدته القطاعات الأخرى.
ارتفعت قيم الصفقات في المجال المالي بنسبة 16 في المائة إلى 2.9 مليار دولار لعام 2022 ، مع ارتفاع الأحجام ، وفقا ل Dealogic.
"ربما ليس من المستغرب أن تظل أكبر ثلاثة اقتصادات في القارة - مصر ونيجيريا وجنوب إفريقيا - مهيمنة من حيث إبرام الصفقات الإجمالية ، حيث تمثل مجتمعة سبعة من أكبر 10 صفقات في القارة تم الإعلان عنها خلال العام". وجاء في تقرير "بانكر".
وكانت أكبر صفقة منفردة في قطاع الخدمات المالية في أفريقيا لهذا العام هي الاستحواذ على حصة 17 بالمئة في البنك التجاري الدولي (CIB) - ثالث أكبر بنك في مصر من حيث الأصول - من قبل صندوق الثروة السيادية ADQ ومقره أبوظبي.
وتم الاستحواذ على أسهم البنك التجاري الدولي من البنك الأهلي المصري، أكبر بنك في البلاد، مقابل 910 ملايين دولار.
وكانت صفقة البنك التجاري الدولي أكبر مكون في صفقات بقيمة 1.85 مليار دولار كشفت عنها "القابضة" (ADQ) في أبريل من العام الماضي، في دليل قوي على عمق العلاقات السياسية والاقتصادية بين مصر والإمارات على المستوى الحكومي.
"مع اقتصادها الكبير وعدد سكانها الضخم وقربها الجغرافي، كانت مصر دائما وجهة استثمارية جذابة لشركات دول مجلس التعاون الخليجي"، وفقا لما قاله طارق فضل الله، الرئيس التنفيذي لشركة نومورا لإدارة الأصول (الشرق الأوسط)، لصحيفة ذي بانكر.
والآن تقود حكومات دول مجلس التعاون الخليجي المرحلة الجديدة من الاستثمارات في التطورات الصناعية ذات المنفعة المتبادلة". وأضاف فضل الله.
وعقب صفقة البنك التجاري الدولي، كشفت "القابضة" (ADQ) في وقت لاحق من أكتوبر 2022 عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 20 مليار دولار في مجموعة واسعة من القطاعات خلال العقد المقبل، بالشراكة مع الصندوق السيادي لمصر.
ومن المقرر أن تقابل المملكة العربية السعودية هذا الالتزام. منذ أن أطلق صندوق الاستثمارات العامة (PIF) العام الماضي الشركة السعودية المصرية للاستثمار ، مع خطط للاستثمار في قطاعات تشمل البنية التحتية والتطوير العقاري والرعاية الصحية والخدمات المالية.
اهتمام الإمارات المتزايد
اهتمام الإمارات بالقطاع المصرفي المصري أكبر بكثير من صفقة "القابضة" (ADQ).
أعلن بنك أبوظبي الأول، أكبر بنك إماراتي من حيث الأصول، عن عرض لشراء حصة أغلبية في بنك الاستثمار المصري المجموعة المالية هيرميس في مارس 2022، ليتم سحب العرض في الشهر التالي.
وجاءت هذه الخطوة بعد إعلان بنك أبوظبي الأول عن الاستحواذ على الشبكة المصرفية لبنك عوده اللبناني المتعثر في مصر في عام 2021، مع إتمام الصفقة في يونيو 2022.
ورفع مصرف أبو ظبي الإسلامي، سابع أكبر بنك إسلامي في البلاد، حصته في عملياته المصرية إلى 2023.52 بالمئة في أوائل يناير كانون الثاني 6 وفقا لإيداعات البورصة.
وخلال عام 2022، أعلن مصرف أبوظبي الإسلامي عن نيته التخلص من حصة الأغلبية في شركة القاهرة الوطنية للأوراق المالية.
وبصرف النظر عن القطاع المصرفي التقليدي، من المتوقع أن تزداد جاذبية أصول التكنولوجيا المالية المصرية في السنوات المقبلة، مع اللوائح الصادرة عن البنك المركزي المصري والهيئة العامة للرقابة المالية في السنوات الأخيرة مما أدى إلى انفجار النشاط في المجال المالي الرقمي". قال المصرفي.
وشملت مبادرات البنك المركزي المصري التي تم الإعلان عنها خلال عام 2022 قانون التكنولوجيا المالية الجديد في مصر، والذي يهدف إلى زيادة تعزيز استخدام التكنولوجيا في القطاع المالي غير المصرفي في البلاد، والخطط الجديدة من قبل هيئة تنمية صناعة تكنولوجيا المعلومات (إيتيدا) لتوسيع الاستثمار الأجنبي في النظام البيئي المحلي للتكنولوجيا.
وإلى جانب الاستحواذ على حصة البنك التجاري الدولي، كان من أبرز صفقات "القابضة" (ADQ) في أبريل الاستحواذ على حصة 12.6٪ في شركة فوري للمدفوعات الإلكترونية مقابل 69 مليون دولار، وهي ثاني أكبر صفقة للتكنولوجيا المالية في أفريقيا في عام 2022، بعد الاستثمار المشترك بقيمة 110 ملايين دولار في شركة Interswitch النيجيرية من قبل LeapFrog Investments و Tana Africa Capital.
وأعلنت شركة الاتصالات المحلية فودافون مصر في أبريل الماضي أنها زادت حصتها في شركتي "بي" و"مصاري" المحليتين، وهما شركتان تابعتان لشركة ابتكار القابضة للاستثمارات المالية، إلى 9.99 بالمئة لكل منهما، من خلال الاكتتاب في زيادة رأس المال للكيانين.
ومع ذلك، فإن مثل هذه الصفقات قد تضاءلت أمام التمويل الذي بلغت قيمته 400 مليون دولار والذي جمعته شركة التكنولوجيا المالية المصرية MNT-Halan في فبراير 2023، بقيادة شركة Chimera Abu Dhabi.
وبموجب الصفقة، ستستحوذ شركة كيميرا - وهي جزء من المجموعة الملكية في أبو ظبي التي يسيطر عليها مستشار الأمن القومي الإماراتي ورجل الأعمال الملياردير الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان - على حصة 20 في المائة في الشركة مقابل 200 مليون دولار.
وكان شركاء التمويل الآخرون هم شركاء التنمية الدوليون، وصندوق أبيس للنمو الثاني، ولوراكس كابيتال بارتنرز.
كما ينجذب مستثمرون دوليون آخرون من خارج البلاد إلى مجال التكنولوجيا المالية في مصر. حصلت Paymob التي تمكن المدفوعات على تمويل بقيمة 50 مليون دولار من السلسلة B في مايو 2022 ، مع قيادة PayPal Ventures و Kora Capital و Clay Point الجولة.
وشهد الشهر نفسه موافقة أمازون على الاستحواذ على أسهم إيصالات الإيداع العالمية للمجموعة المالية هيرميس بقيمة 10 ملايين دولار مع خيار تحويلها إلى حصة 4٪ في شركة فاليو – ذراع البنك سريعة النمو للشراء الآن والدفع لاحقا – إضافة ValU كخيار دفع amazon.eg اعتبارا من يوليو.
من فضلك,
تسجيل الدخول
أو
تسجيل
لعرض المحتوي!
